Deltamodel

Ein Anwendungsfall bei Webanwendungen ist es zu prüfen, ob Nutzereingaben oder automatisch generierte Strings valide weiterverarbeitet werden können. Auch wenn bei Webanwendungen gilt, Nutzereingaben niemals zu vertrauen und diese vor der Weiterverarbeitung auf dem Server nochmal zu prüfen, kann es praktisch sein, Strings auf ihre Konformität zu anderen Datentypen in Javascript zu prüfen.

MySQL speichert Zahlen mit Nachkommastellen als Datentyp Dec(M,D) mit M als maximaler Anzahl an Ziffern und D als Anzahl der Ziffern neben dem Komma bzw. Punkt. Ein häufig vorkommender Anwendungsfall ist es, dass das Ergebnis ohne die hinteren Nullen geliefert werden soll.

DELTA ist einer der sogenannten Griechen (Greeks). DELTA läßt sich aus dem Black-Scholes Model herleiten und hat sich im praktischen Optionshandel als eine der wichtigsten Kenngrößen etabliert.

Die Moneyness einer Option und der innere Wert einer Option sind zwei eng mit einander verbundene Konzepte. Eine Option kann drei mit Bezug zum Begriff der Moneyness einen von drei Zuständen haben. Die Option ist im Geld (In the Money), die Option ist am Geld (At the Money) und die Option ist aus dem Geld (Out of the Money).

In diesem Artikel soll es darum gehen, wie sich der Wert einer Option berechnen läßt, und welche Elemente den Wert einer Option bestimmen. Als Basis für die mathematische Herleitung des Optionswertes hat sich das sogenannte Black-Scholes-Model etabliert. Der Aufteilung des Optionspreises in seine Bestandteile für die Praxis wird sich zumeist über den inneren Wert der Option (intrinsic value) und den Zeitwert (extrinsic value) angenähert.